地方・インターネット銀行の貸出基準急上昇、中信用者の排除深刻化

韓国政府は8月、貸出供給不足を理由に銀行の家計向け貸出総量規制を緩和したが、第1金融圏の貸出窓口は中・低信用者に対してさらに固く閉ざされている。資産健全性の悪化に直面した銀行が、緩和された限度枠を新規の脆弱層への供給ではなく超高信用者中心の安全資産の積み増しにのみ活用しているため、当局の規制緩和が市場の信用二極化と借り手の排除をむしろ加速させる逆説を生んでいる。

9日、銀行連合会の消費者ポータル開示によると、9月に韓国内13銀行（KB国民・新韓・ハナ・ウリィ・NH農協・iM・釜山・慶南・光州・全北・カカオ・トス・ケイ）で新規に取り扱われた家計向け貸出（住宅ローン含む）の借り手のコリアクレジットビューロー（KCB）基準の平均信用スコアは928点を記録した。これは8月の926点より2点上昇した数値で、4月以降6カ月連続の上昇となる。1000点満点で900点以上は過去の等級制に換算すると1～2等級に相当する最上位の優良借り手の区間だ。しかし今では900点前後のスコアを確保しても第1金融圏の貸出の敷居を越えにくい非正常的な信用インフレが定着した。

特に中・低信用者の包摂と地域庶民金融の供給を主な基盤としてきた地方拠点銀行とインターネット専門銀行の敷居が急激に高まった。カカオ・トス・ケイなどインターネット専門銀行3社の9月の平均信用スコアは943点まで跳ね上がった。1月（931点）と比較すると8カ月で12点急騰し、5大市中銀行（944点）と事実上差がない水準に達した。5大市中銀行（KB国民・新韓・ハナ・ウリィ・NH農協）の平均信用スコアが1月の947点から小幅に下落して停滞しているのとは対照的だ。中信用者への供給拡大を認可条件に掲げたインターネット専門銀行までもが優良借り手の獲得に没頭した結果だ。

地方拠点銀行5行（iM・釜山・慶南・光州・全北）も事情は同じだ。これらの9月の新規取扱平均信用スコアは903点で、1月の895点より8点上がり900点台を突破した。大手銀行から疎外された借り手が利用していた中間の金融のはしごが事実上消えた。

銀行が貸出の門をさらに固く閉ざす原因は、急上昇する延滞率だ。第3四半期末基準で5大市中銀行の家計向け貸出延滞率は0.33%と前年同期（0.30%）比0.03ポイントの上昇にとどまったが、5大地銀の平均は1.23%と1年前より0.26ポイント急騰した。地方景気の低迷と高金利長期化の余波で不良債権が蓄積され、健全性指標の防御が急務となった銀行が脆弱な借り手の割合を減らし、安全な担保貸出中心に新規与信審査を強化している。

こうした銀行の防御的な行動は、信用リスクを金融システムの外部に転嫁する副作用を大きくする。第1金融圏から押し出された800点台の中信用者や多重債務者は第2金融圏や貸金業者に追いやられるしかないが、貯蓄銀行やカード会社など第2金融圏も調達コストの上昇と資産健全性の悪化で新規貸出を大幅に縮小している状態だ。返済能力が崩れていない限界的な借り手までもが私金融の高金利のわなにかかる危険が大きくなった。

政策的実効性への批判も避けられない。当局は貸出の息の根を開けるとして総量規制を緩和したが、金融機関に対する詳細な信用供給のインセンティブや健全性ショック緩和装置が不在の状態では、緩和された余力は担保力のある資産家層の貸出の借り換えなどに吸収されるだけだ。韓国銀行が先月26日に発表した貸出行動サーベイでも、第4四半期の韓国銀行の家計向け貸出の取扱態度はさらに強化されると見込まれた。市中銀行が健全性管理を名目に借り手の選別を続ける限り、金融脆弱層の資金難解消の可否は不透明だ。

※ この記事は韓国信用新聞（韓国語）の記事をAIが翻訳し、日本語版編集部が自動配信したものです。