江原道の自営業者、個人回生が急増…返済猶予が不良債権を拡大

江原道地域の小規模事業者の負債が臨界点を超え、裁判所への個人回生申し立てが爆発的に増えている。韓国銀行の警告にもかかわらず、地方自治体や政界が返済猶予や満期延長といったその場しのぎの策にとどまり、限界借り手の不良債権化を構造的に拡大させているとの指摘が出ている。

2日、地域の法曹界と金融界によると、春川地裁に受理された個人回生申し立て件数は昨年3094件に達し、初めて3000件を超えた。これは2022年の1798件と比べて72.1%急増した数値だ。今年に入っても9月末までに2621件が受理され、6月から9月までの4カ月間だけで1278件が集中するなど、増加傾向が衰えていない。個人回生は一定水準以上の所得が担保されて初めて裁判所の認可を受けられる制度だ。比較的正常なキャッシュフローを維持していた経済主体まで崖っぷちに追い込まれていることを明確に示している。

さらに深刻なのは、借り手の信用の質が急速に悪化している点だ。韓国銀行江原本部が分析した結果によると、今年第1四半期末の江原道地域の自営業者向け融資残高は25兆ウォン（約2.9兆円）で、新型コロナウイルス感染症発生前の2019年末の13兆3000億ウォン（約1.6兆円）に比べて約88%増加した。特に2024年末比の融資残高増加率は9.1%に達し、全国17市道の中で3番目に高い増加速度を示した。

融資の質的構造は限界水準に達した。2019年末以降に増えた江原道地域の自営業者の負債増加分11兆7000億ウォン（約1.4兆円）のうち67.9%が貯蓄銀行、相互金融など第2金融圏への融資に流れた。その結果、自営業者向け融資残高全体に占める第2金融圏の割合は2019年末の36.0%から今年第1四半期末には51.0%に急上昇し、銀行圏の割合を完全に逆転した。全国平均の非銀行融資比率32.9%を20ポイント近く上回る数値だ。銀行圏の信用評価強化で基準を満たせなかった零細事業者が年10%前後の高金利の非銀行融資に大挙して流れたことを意味する。

脆弱な借り手に集中した信用リスクはすでに爆発的な数値として現れている。多重債務者でありながら低所得または低信用区分に属する脆弱な自営業者の融資残高は2兆7000億ウォン（約1万4000人）と集計され、彼らの延滞率は16.44%まで急騰した。通常の正常な与信管理が不可能な段階に入ったといえる。ここに所得回復の弾力性が著しく低い60代以上の高齢借り手の融資比率まで2019年末の22.2%から今年第1四半期末には37.3%に大幅に拡大した。退職後に生計型で飛び込んだ高齢自営業者が元利金返済の圧迫に耐えられず、多重債務の罠にはまる構造だ。

このような不良債権化の兆候があるにもかかわらず、地方自治体や政界が打ち出す解決策は短期流動性供給や融資延長、返済猶予など対症療法的な処方に偏っている。江原道と各市郡は低金利への借り換えや返済猶予の拡大を繰り返し求めているが、これは利子負担に耐えられない限界借り手の不良債権確定を人為的に遅らせるだけのその場しのぎの策にすぎない。資金難に陥った小規模事業者に返済猶予を繰り返し提供すれば、多重債務構造がさらにこじれ、累積した金融費用が雪だるま式に膨らみ、結局は裁判所の回生や破産の段階で債権金融機関の損失率を一層引き上げる悪循環を招くだけだ。

江原道経済のファンダメンタルズも負債吸収力を支えられていない。地域経済の中心軸である建設業は不動産プロジェクトファイナンス（PF）の不良債権化の余波で極度の冷え込み期に入り、対面サービス業は内需不振と消費萎縮で現金創出能力を失った。負債を支える実体景気の反発が遠い状況で、金融支援だけで持ちこたえさせる構造は地域金融機関の健全性まで道連れに沈没させる危険が大きい。第2金融圏の健全性管理の失敗は、地域内の小規模事業者向けの新規信用供給を全面停止させる信用収縮につながるしかない。

結局、今必要な措置は延命中心の金融輸血ではなく、精密な債務再調整と大胆な構造調整だ。再生可能性のある商人には実効性のある元金減免プログラムを早期に稼働させる一方、自生力を失った限界事業者には無理な融資延長の代わりに安全に廃業し労働市場に再参入できるよう、転職・就業支援を組み合わせた軟着陸の道筋を用意しなければならない。不良債権の火種を適時に除去せず、借金の先送りを続ければ、地域金融と地方財政全体が手に負えない信用ショックに直面することになるだろう。

（円換算は100ウォン＝11.66円、2026年11月8日時点のレートで自動計算）

※ この記事は韓国信用新聞（韓国語）の記事をAIが翻訳し、日本語版編集部が自動配信したものです。